چکیده: از آن‌جایی که در بین مدل‌های تلاطم تصادفی،مدل هال-وایت اولین و مهمترین تلاطم تصادفی است. در این پایان نامه به قیمت‌گذاری اختیار معامله تحت مدل هال-وایت کسری ترکیبی پرداخته شده است. برای این منظور ابتدا قیمت‌گذاری اختیار خرید اروپایی تحت مدل بلک -شولز انجام گرفته است .و پس از آن مدل هال-وایت، مدل هال-وایت کسری و سپس مدل هال-وایت کسری ترکیبی معرفی شده‌اند و در ادامه قیمت‌گذاری اختیار معامله تحت مدل هال-وایت کسری ترکیبی صورت گرفته است. سپس جواب‌های تحلیلی برای قیمت‌گذاری به روش تقارن لی بدست آمده است.