چکیده: در این پایان نامه به قیمت گذاری اختیار معامله اروپایی تحت مدل هستون و برخی از مدلهای وابسته به زمان مانند میخایلوف نوگل، الیس، و بنهامو گوبت میری پرداخته شده است. سپس به بررسی عددی این مدلها روی شاخص کل بازار بورس تهران طی سه دوره یکساله پرداخته شده و در نهایت قیمت گذاری اختیار معامله در سه دوره مختلف یکساله 1396 و 1397 و 1398 تحت مدل BGM صورت گرفته که با تخمین پارامترها و مقایسه مدلهای وابسته به زمان میخایلوف نوگل و بنهامو گوبت میری با مدل بلک شولز این نتیجه حاصل شده است که مدل های وابسته به زمان برای اختیارهای با سررسید کوتاه مدت به بازار واقعی نزدیکتر می باشند که این برازش مناسب و سازگار شدن مدل با بازار بخاطر وابسته کردن پارامترها به زمان در این مدل ها می باشد