چکیده: ساختارهای پیچیده اقتصادهای امروز باعث می‌شود تا زیان در یک بخش و یا یک کشور به‌سرعت به بخش‌ها یا اقتصاد دیگر توسعه یابد، شواهد نشان داده‌شده است که بازارها از یکدیگر جدا نیستند. نوسانات در بازار دارایی‌های مختلف به‌شدت با همدیگر در ارتباط می‌باشند؛ درنتیجه اطلاع داشتن از روابط بین دارایی‌های مالی جهت اتخاذ تصمیمات مناسب توسط سرمایه‌گذاران امری ضروری است.هدف اصلی مطالعه حاضر، بررسی ریسک سرایت میان بازارهای ارز، سهام، طلا و نفت است. در این راستا با استفاده از مدل خود رگرسیون برداری(VAR) ساختار همبستگی برای داده‌های ماهانه نرخ ارز، شاخص بورس،قیمت طلا و نفت دوره زمانی دوساله 94 و 95 موردبررسی قرارگرفته است. با استفاده از مدل VAR، نتایج به‌دست‌آمده بیانگر این است که بین متغیرها همبستگی وجود دارد.