چکیده: اکثر مطالعات موجود در ادبیات اقتصادی، شرایطی را تحلیل می کنند که در آن حباب های قیمت وجود ندارند. جایی که سرمایه گذاران در یک فرآیند بهینه سازی نامحدود با بصیرت و آگاهی کامل مطلوبیت خود را حداکثر می کنند، اما شرایطی که در آن به وجود آمدن حباب ها غیرممکن باشد، بیشتر جنبه تئوریک دارد و با شرایط بازارهای مالی در دنیای واقعی سازگار نیست. حباب های قیمتی مفهومی یک طرفه از افزایش شدید قیمت سهام را در بر دارند که در آن یک سقوط قیمتی بزرگ و کوتاه مدت، در پس افزایش مستمر قیمت سهام شکل می گیرد. وجود حباب ها در قیمت دارایی ها، می تواند از کارایی تخصیص منابع مالی به فرایندهای مولد در اقتصاد بکاهد، به این ترتیب مطالعه شرایط اقتصادی با وجود حباب های قیمت دارایی ها و بررسی اثرات آنها بر متغیرهای اقتصادی ضروری به نظر می رسد. ﺣﺒﺎب ﻗﯿﻤﺖ داراﯾﯽ ﻋﺒﺎرت اﺳـﺖ از اﻧﺤـﺮاف ﻗﯿﻤـﺖ داراﯾـﯽ از ارزش ﺑﻨﯿـﺎدﯾﻦ آن. ﻧﻈـﺮ ﺑـﻪ اﯾﻦ ﮐﻪ ﺑﺴﯿﺎری از ﺑﺤﺮان ﻫﺎی ﻣﺎﻟﯽ ﺑﻪ دﻧﺒﺎل ﺗﺮﮐﯿﺪن ﺣﺒﺎب داراﯾﯽ ﻫﺎی ﻣـﺎﻟﯽ ﺑـﻪ وﺟـﻮد ﻣـﯽ آﯾﻨـﺪ، ﺑﺮرﺳﯽ رﻓﺘﺎرﻫﺎی ﺣﺒﺎﺑﯽ در اﯾﻦ ﺑﺎزارﻫﺎ و ﺗﺸـﺨﯿﺺ اوﻟﯿـﻪ ﺟﻬـﺖ ﭘﯿﺸـﮕﯿﺮی از ﭘﯿﺎﻣـﺪﻫﺎی ﻧـﺎﮔﻮار اﻗﺘﺼﺎدی ﺣﺎﺋﺰ اﻫﻤﯿﺖ اﺳﺖ. با ورود مفهوم حباب در بازار بورس و به دنبال آن بحران های مالی ناشی از تشکیل حباب، در این پژوهش تلاش می کنیم تا نوسانات غیر عادی قیمت را که جزء ذات بازار نیست و ازشکل غیرعادی نوسانات فاصله گرفته است، بررسی کرده و ازایجاد حباب، بحران های ناشی از آن و صدمات جبران ناپذیرش بر بازار بورس جلوگیری کنیم. هدف پژوهش مبتنی بر این است که آیا حجم معاملات و نوسانات قیمت روی قیمت سهام تاثیر گذار است یاخیر؟ برای آزمون پژوهش پس از جمع آوری داده ها از سایت های بورس، عوامل مذکور بررسی و مشخص گردید که این عوامل بر قیمت سهام موثر بوده و می تواند عاملی برای تشکیل حباب قیمت سهام باشد.