چکیده: هدف اصلی این مطالعه، بررسی اثر زیان گریزی و اطمینان بیش از حد سرمایه گذاران بر عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس تهران طی سال های 1390 تا 1400 با استفاده از روش داده های تابلویی (Panel Data) است. نتایج تجزیه و تحلیل داده‌ها نشان داده‌اند که زیان‌گریزی سرمایه گذاران منجر به کاهش بازده دارایی شرکت (ROA) می‌شود، و در عین حال، اطمینان بیش از حد سرمایه‌گذاران باعث افزایش نسبت بازاری ارزش سهام شرکت (Tobin's Q) می‌گردد. این یافته‌ها نشان می‌دهند که سیاست‌های سرمایه‌گذاری و تصمیم‌گیری‌های مدیریت در زمینه زیان‌گریزی تأثیر مستقیم بر عملکرد مالی شرکت‌ها و ارزش سهام آنها دارند. به عنوان پیشنهاد نهایی، مطالعات بیشتر در خصوص موارد مختلف صنایع و شرایط بازاری مختلف می‌توانند به نقشه‌برداری دقیق‌تری از این ارتباطات منجر شوند و به تصمیم‌گیران اقتصادی در مواجهه با چالش‌ها و فرصت‌های بازار سرمایه کمک کند.